財務(wù)基礎數據測算

　　財務(wù)基礎數據測算是在經(jīng)過(guò)項目建設必要性審查、生產(chǎn)建設條件評估和技術(shù)可行性評估之后，并在市場(chǎng)需求調查、銷(xiāo)售規劃、技術(shù)方案和規模經(jīng)濟分析論證的基礎上，從項目評價(jià)的要求出發(fā)，按照現行財務(wù)制度規定，對項目有關(guān)的成本和收益等財務(wù)基礎數據進(jìn)行收集、測算，并編制財務(wù)基礎數據測算表等一系列工作。

　　一、財務(wù)基礎數據測算的內容

　　財務(wù)基礎數據的測算應包括項目計算期內各年經(jīng)濟活動(dòng)情況及全部財務(wù)收支結果。具體應包括五個(gè)方面的內容：

　　1．項目總投資及其資金來(lái)源和籌措

　　項目總投資是指一次性投入項目的固定資產(chǎn)投資（含建設期利息）和流動(dòng)資金的總和。投資的測算包括項目總投資和項目建設期間各年度投資支出的測算，并在此基礎上制定資金籌措和使用計劃，指明資金來(lái)源和運用方式、進(jìn)行籌資方案分析論證。

　　2．生產(chǎn)成本費用

　　生產(chǎn)成本費用是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的各種耗費及其補償價(jià)值?？刹捎弥圃斐杀痉ɑ蛞胤诸?lèi)法進(jìn)行測算。經(jīng)營(yíng)成本是由總成本費用中扣除折舊費、攤銷(xiāo)費、維簡(jiǎn)費和利息支出而得。

　　3．銷(xiāo)售收入與稅金

　　銷(xiāo)售收入與稅金是指在項目生產(chǎn)期的一定時(shí)間內，對產(chǎn)品各年的銷(xiāo)售收人和稅金進(jìn)行測算。銷(xiāo)售收入和稅金是測算銷(xiāo)售利潤的重要依據。

　　4．銷(xiāo)售利潤的形成與分配

　　銷(xiāo)售利潤是指項目的銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售稅金及附加和總生產(chǎn)成本費用后的盈余，它綜合反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的成果，是貸款還本付息的重要來(lái)源。

　　5．貸款還本付息測算

　　貸款還本付息是指項目投產(chǎn)后，按國家規定的資金來(lái)源和貸款機構的要求償還固定資產(chǎn)投資借款本金，而利息支出列人當年的生產(chǎn)總成本費用。

　　二、財務(wù)基礎數據測算表及其相互聯(lián)系

　　根據財務(wù)基礎數據估算的五個(gè)方面內容，可以編制出財務(wù)基礎數據測算表。為滿(mǎn)足項目財務(wù)效益評價(jià)的要求，必須具備下列測算報表：

　?。?）投資使用計劃與資金籌措表；

　?。?）固定資產(chǎn)投資估算表；

　?。?）流動(dòng)資金估算表；

　?。?）總成本費用估算表；

　?。?）外購材料、燃料動(dòng)力估算表；

　?。?）固定資產(chǎn)折舊費估算表；

　?。?）無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費估算表；

　?。?）銷(xiāo)售收入和稅金及附加估算表；

　?。?）損益表（即銷(xiāo)售利潤估算表）；

　?。?0）固定資產(chǎn)投資借款還本付息表。

　　上述估算表可歸納為三大類(lèi)：

　　第一類(lèi)，預測項目建設期間的資金流動(dòng)狀況的報表：如投資使用計劃與資金籌措表和固定資產(chǎn)投資估算表。

　　第二類(lèi)，預測項目投產(chǎn)后的資金流動(dòng)狀況的報表：如流動(dòng)資金估算表、總成本費用估算表、銷(xiāo)售收入和稅金及附加估算表、損益表等。為編制生產(chǎn)總成本費用估算表，還附設了材料、能源成本預測、固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)與遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費三張估算表。

　　第三類(lèi)，預測項目投產(chǎn)后用規定的資金來(lái)源歸還固定資產(chǎn)借款本息的情況，即為借款還本付息表，它反映項目建設期和生產(chǎn)期內資金流動(dòng)情況和項目投資償還能力與速度。

　　財務(wù)基礎數據估算的五個(gè)方面內容是聯(lián)貫的，其中心是將投資成本（包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金）、產(chǎn)品成本與銷(xiāo)售收入的預測數據進(jìn)行對比，求得項目的銷(xiāo)售利潤，又在此基礎上測算貸款的還本付息情況。因此，編制上述三類(lèi)估算表應按一定程序使其相互銜接起來(lái)。第一類(lèi)估算表是根據項目可行性研究報告以及調查收集到的補充資料，經(jīng)過(guò)項目概況的審查、市場(chǎng)和規模分析及技術(shù)可行性研究，加以判別調查后計算編制的，并在編制投資使用計劃與資金籌措表之前，首先預測固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金；第二類(lèi)的生產(chǎn)總成本費用估算表所需的三張附表，只要能滿(mǎn)足財務(wù)和國民經(jīng)濟評價(jià)對基本數據的需要即可，有的附表也可合并列入生產(chǎn)總成本費用估算表之中，或作簡(jiǎn)單文字說(shuō)明，而后根據生產(chǎn)成本費用表和銷(xiāo)售收入與稅金估算表的數據，綜合測算出項目銷(xiāo)售利潤，列入損益表；第三類(lèi)估算表是把前兩類(lèi)表中的主要數據經(jīng)過(guò)綜合計算，按照國家現行規定，綜合編制成項目固定資產(chǎn)投資貸款還本付息表。

　　三、生產(chǎn)成本費用估算

　?。ㄒ唬┥a(chǎn)成本費用的構成

　?。ǘ┥a(chǎn)成本費用估算

　　1．以制造成本法估算項目總成本費用

　?。?）直接材料費＝直接材料（燃料、動(dòng)力）定額消耗量X計劃單價(jià)

　?。?）直接工資及福利費＝∑[產(chǎn)品年產(chǎn)量X計件工資率X（1＋14%）]

　?。?）制造費用：

　　折舊費＝固定資產(chǎn)原值X年綜合折舊率

　　維簡(jiǎn)費＝產(chǎn)品產(chǎn)量X定額費用

　　工資及福利費＝車(chē)間管理人員工資X（1＋14%）

　　其他制造費用＝上述各項費用之和乘以一定百分比

　　以上四項費用合計為產(chǎn)品制造費用。

　?。?）產(chǎn)品制造成本＝直接材料＋直接工資與福利費＋制造費用

　?。?）管理費用＝產(chǎn)品制造成本X規定百分比（如3%）

　?。?）財務(wù)費用＝借款利息凈支出＋匯兌凈損失＋銀行手續費

　　其中：借款利息凈支出＝利息支出—利息收入

　　匯兌凈損失＝匯兌損失—匯兌收益

　?。?）銷(xiāo)售費用＝銷(xiāo)售收入X綜合費率（如1%－2%）

　?。?）期間費用＝管理費用＋財務(wù)費用＋銷(xiāo)售費用

　?。?）總成本費用＝產(chǎn)品制造成本＋期間費用

　　其中：可變成本＝直接材料費＋直接工資及福利費

　　固定成本＝制造費用＋期間費用

　?。?0）經(jīng)營(yíng)成本＝總成本費用—折舊費—維簡(jiǎn)費—攤銷(xiāo)費—利息支出

　　按照制造成本法估算的總成本費用編制“總成本費用估算表”。見(jiàn)書(shū)p177

　　2．以費用要素法估算總成本費用

　?。?）外購原材料、燃料動(dòng)力。

　?。?）工資及福利費。職工福利費一般按照工資總額的14%提取。

　?。?）固定資產(chǎn)折舊費。

　?。?）修理費。修理費可按下列公式之一估算：

　　修理費＝固定資產(chǎn)原值X計提比率（%）

　　修理費＝固定資產(chǎn)折舊額X計提比率（%）

　?。?）攤銷(xiāo)費。

　?。?）維簡(jiǎn)費。計算公式為：

　　礦山維簡(jiǎn)費（或油田維護費）＝出礦量X計提標準（元/噸）

　?。?）利息支出。

　?。?）其他費用。一般按上述費用之和或工資總額的一定比例。

　?。?）副產(chǎn)品回收。

　　副產(chǎn)品回收＝副產(chǎn)品產(chǎn)量X出廠(chǎng)單價(jià)

　?。?0）總成本費用。

　　總成本費用＝（1）＋（2）＋（3）＋（4）＋（5）＋（6）＋（7）＋（8）—（9）

　　投產(chǎn)期各年總成本＝可變成本X生產(chǎn)負荷＋固定成本

　　總成本費用的估算結果列入“總成本費用估算表”見(jiàn)書(shū)p178

　　3．單位產(chǎn)品成本的估算

　?。?）如果項目只生產(chǎn)單一產(chǎn)品?？砂粗圃斐杀痉ㄖ苯佑嬎愠鲈摦a(chǎn)品的單位成本，或按完全成本法求出總成本，再除以年產(chǎn)量。

　?。?）如果項目生產(chǎn)多種產(chǎn)品，則可采用以下兩種方法：

　　第一種方法：先將總成本采用系數法在各種產(chǎn)品之間進(jìn)行分配，確定各種產(chǎn)品的總成本，然后除以各種產(chǎn)品的年產(chǎn)量，便求得各產(chǎn)品的單位成本。

　　第二種方法：運用產(chǎn)品制造成本法按各種產(chǎn)品分別測算各車(chē)間單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本，再逐步結轉為各種產(chǎn)品的單位成本。

　　四、銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加的估算

　?。ㄒ唬╀N(xiāo)售收入的估算步驟

　?。?）明確產(chǎn)品銷(xiāo)售市場(chǎng)，根據項目的市場(chǎng)調查和預測分析結果，分別測算出外銷(xiāo)和內銷(xiāo)的銷(xiāo)售量。

　?。?）確定產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格。

　?。?）確定銷(xiāo)售收入。

　　銷(xiāo)售收入＝銷(xiāo)售量X銷(xiāo)售單價(jià)

　?。ǘ╀N(xiāo)售稅金及附加的估算

　　銷(xiāo)售稅金及附加的計征依據是項目的銷(xiāo)售收人。銷(xiāo)售稅金及附加中不含有增值稅，因為增值稅是價(jià)外稅。建設期的投資中應包含有增值稅。

　　對銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加的估算結果應編制“銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售稅金及附加估算表”

　　五、固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算

　　固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算主要是測算還款期的利息和償還貸款的時(shí)間，從而觀(guān)察項目的償還能力和收益，為財務(wù)效益評價(jià)和項目決策提供依據。

　?。ㄒ唬┻€本付息的資金來(lái)源

　　根據國家現行財稅制度的規定，貸款還本的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費和其他還款資金來(lái)源。

　　1．利潤

　　用于歸還貸款的利潤，一般應是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，那么應從未分配利潤中扣除分配給投資者的利潤，然后用來(lái)歸還貸款。

　　2．固定資產(chǎn)折舊

　　鑒于項目投產(chǎn)初期尚未面臨固定資產(chǎn)更新的問(wèn)題，作為固定資產(chǎn)重置準備金性質(zhì)的折舊基金，在被提取以后暫時(shí)處于閑置狀態(tài)。

　　3．無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)費

　　攤銷(xiāo)費是按現行的財務(wù)制度計入項目的總成本費用，但是項目在提取攤銷(xiāo)費后，這筆資金沒(méi)有具體的用途規定，具有“沉淀”性質(zhì)，因此可以用來(lái)歸還貸款。

　　4．其他還款資金

　　這是指按有關(guān)規定可以用減免的銷(xiāo)售稅金來(lái)作為償還貸款的資金來(lái)源。進(jìn)行預測時(shí)，如果沒(méi)有明確的依據，可以暫不考慮。

　　項目在建設期借入的全部固定資產(chǎn)投資貸款本金及其在建設期的借款利息（即資本化利息）兩部分構成固定資產(chǎn)投資貸款總額，在項目投產(chǎn)后可由上述資金采源償還。

　　在生產(chǎn)期內，固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金的貸款利息，按現行的財務(wù)制度，均應計入項目總生產(chǎn)成本費用中的財務(wù)費用。

　?。ǘ┻€款方式及還款順序

　　項目貸款的還款方式應根據貸款資金的不同來(lái)源所要求的還款條件來(lái)確定。

　　1．國外（含境外）借款的還款方式

　　按照國際慣例，債權人一般對貸款本息的償還期限均有明確的規定。要求借款方在規定的期限內按規定的數量還清全部貸款的本金和利息。因此，需要利用資本回收系數計算出在規定的期限內每年需歸還的本息總額，然后按協(xié)議的要求分別采用等額還本付息，或等額還本、利息照付兩種方法。

　　2．國內借款的還款方式

　　目前雖然借貸雙方在有關(guān)的借貸合同中規定了還款期限，但在實(shí)際操作過(guò)程中，主要還是根據項目的還款資金來(lái)源情況進(jìn)行測算。一般情況下，先償還當年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國內借款。

　　固定資產(chǎn)投資貸款還本付息的計算結果編制“借款還本付息表”

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