【學(xué)員問(wèn)題】：投資估算的內容及依據？

　　【解答】

　�。ㄒ唬┚幹苾热萁ㄔO項目投資的估算包括建設投資、建設期利息、固定資產(chǎn)投資方向調節稅（暫停征收）和流動(dòng)資金的估算。建設投資估算的內容按照費用的性質(zhì)劃分，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費用三部分。其中，工程費用包括建筑工程費、設備及工器具設置費、安裝工程費；預備費用包括基本預備費和價(jià)差預備費。在按形成資產(chǎn)法估算建設投資時(shí)，工程費用形成固定資產(chǎn)；工程建設其他費用可分別形成固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)；為簡(jiǎn)化計算，預備費一并計入固定資產(chǎn)。建設期利息是債務(wù)資金在建設期內發(fā)生并應計入固定資產(chǎn)原值的利息，包括支付金融機構的貸款利息和為籌集資金而發(fā)生的融資費用。建設期利息單獨估算以便對建設項目進(jìn)行融資前和融資后的財務(wù)分析。流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項目投產(chǎn)后，用于購買(mǎi)原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費用等所需的周轉資金。它是伴隨著(zhù)建設投資而發(fā)生的長(cháng)期占用的流動(dòng)資產(chǎn)投資，流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債。其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現金、應收賬款和存貨；流動(dòng)負債主要考慮應付賬款和預收賬款。因此，流動(dòng)資金的概念，實(shí)際上是財務(wù)中的營(yíng)運資金。建設項目投資估算的基本步驟如下：

　�。�1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設備及工器具購置費、安裝工程費。

　�。�2）在匯總各單項工程費用的基礎上，估算工程建設其他費用和基本預備費。

　�。�3）估算價(jià)差預備費。

　�。�4）估算建設期利息。

　�。�5）估算流動(dòng)資金。

　�。�6）匯總處總投資。

　�。ǘ�）編制依據建設項目投資估算編制依據是指在編制投資估算時(shí)需要計量、價(jià)格確定、工程計價(jià)有關(guān)參數、率值確定的基礎資料。主要有以下幾個(gè)方面：

　�。�1）國家、行業(yè)和地方政府的有關(guān)規定；

　�。�2）工程勘察與設計文件，圖示計量或有關(guān)專(zhuān)業(yè)提供的主要工程量和主要設備清單；

　�。�3）行業(yè)部門(mén)、項目所在地工程造價(jià)管理機構或行業(yè)協(xié)會(huì )等編制的投資估算指標、概算指標（定額）、工程建設其他費用定額（規定）、綜合單價(jià)、價(jià)格指數和有關(guān)造價(jià)文件等；

　�。�4）類(lèi)似工程的各種技術(shù)經(jīng)濟指標和參數；

　�。�5）工程所在地的同期的工、料、機市場(chǎng)價(jià)格，建筑、工藝及附屬設備的市場(chǎng)價(jià)格和有關(guān)費用等；

　�。�6）政府有關(guān)部門(mén)、金融機構等部門(mén)發(fā)布的價(jià)格指數、利率、匯率、稅率等有關(guān)參數；

　�。�7）委托人提供的其他技術(shù)經(jīng)濟資料。

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